Quel livret ouvrir ? Le comparatif pour choisir le bon livret

Dans un contexte économique où l'inflation reflue progressivement mais où les taux d'intérêt réels peinent à redevenir attractifs, la question de l'épargne de précaution redevient centrale. Laisser dormir des liquidités sur un compte courant non rémunéré constitue une perte sèche de pouvoir d'achat. À l'inverse, immobiliser aveuglément des capitaux sur des supports peu performants n'est pas une stratégie patrimoniale viable.

Face à la pléthore d'offres bancaires (livrets réglementés, livrets fiscalisés ou comptes à terme), l'épargnant se trouve souvent démuni. Le choix d'un livret ne doit pas être le fruit du hasard ou d'une promotion éphémère, mais la résultante d'une méthodologie rigoureuse. Cet article vous propose une approche structurée, dite de "l'entonnoir", pour optimiser vos liquidités en 2025 sans sacrifier la disponibilité de vos fonds.

Quelle est la hiérarchie des livrets à privilégier ?

L'arbitrage entre les différents supports d'épargne doit suivre une logique mathématique simple : maximiser le rendement net d'impôt. Il est donc impératif de privilégier les enveloppes défiscalisées avant d'envisager tout autre support, tout en gardant à l'esprit que l'objectif n'est pas nécessairement de les saturer, mais de les utiliser pour la bonne poche de liquidité.

La priorité fiscale : Les livrets réglementés

La première strate de l'entonnoir est constituée par l'épargne réglementée. Ces livrets bénéficient d'une garantie de l'État et d'une exonération totale d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. C'est ici que doit se loger votre trésorerie de sécurité.

• Le livret d'épargne populaire (LEP) : c'est la priorité absolue si vous remplissez les conditions de revenus. Avec un taux net de 2.70% (au 1er août 2025) et un plafond de 10 000 €, il offre la meilleure protection contre l'érosion monétaire pour les ménages éligibles.
• Le Livret A et le LDDS : si vos revenus dépassent les plafonds du LEP, ou si ce dernier est déjà optimisé, le binôme livret A et LDDS constitue le socle standard de l'épargne de précaution.
  • Fiscalité : tous deux sont strictement exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux.
  • Comment choisir entre livret A et LDDS ? Le fonctionnement et le taux (1.70%) sont identiques. Le Livret A est souvent ouvert en premier en raison de son plafond plus élevé (22 950 € contre 12 000 € pour le LDDS). Cependant, le LDDS (livret de développement durable et solidaire) permet d'orienter spécifiquement les fonds vers l'économie sociale et solidaire.
  • Stratégie : il n'est pas indispensable d'ouvrir les deux simultanément si vous n'avez pas atteint le seuil de précaution défini ci-dessous. Le Livret A suffit généralement à absorber le besoin de liquidité immédiate.

Le débordement : quand passer aux livrets fiscalisés ?

Les livrets bancaires classiques (ou "super livrets") ne doivent être envisagés que lorsque les enveloppes réglementées sont utilisées à bon escient et que le besoin de liquidité immédiate persiste au-delà des plafonds (cas rare dans une gestion optimisée).

Contrairement aux supports réglementés, les intérêts générés ici sont fiscalisés. Ils subissent par défaut le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% (12.8% d'impôt sur le revenu + 17.2% de prélèvements sociaux). Un taux brut affiché à 2.50% ne rapporte donc en réalité que 1.75% net. Cette friction fiscale rend ces supports souvent moins compétitifs, sauf lors de périodes promotionnelles à taux boostés sur de courtes durées.

Quel livret correspond à votre profil d'épargnant ?

Au-delà de la logique fiscale, votre profil d'investisseur (âge, niveau de revenus, situation patrimoniale) dicte le véhicule à privilégier.

Revenus modestes : la puissance du LEP

Pour les foyers dont le revenu fiscal de référence (RFR) ne dépasse pas les seuils en vigueur, le LEP est incontournable. Il est le seul livret réglementé capable de générer un rendement réel positif significatif. Ne pas l'ouvrir alors qu'on y est éligible revient à se priver d'une subvention indirecte de l'État sur son épargne.

Jeunes (12-25 ans) : l'avantage du cumul

Les jeunes épargnants disposent d'une arme tactique : le Livret Jeune. Plafonné à 1 600 €, il garantit un taux au moins égal à celui du Livret A, mais les banques choisissent souvent de le booster (par exemple autour de 2.50% ou plus selon les établissements) pour attirer cette clientèle. La stratégie optimale consiste à alimenter ce livret en premier, puis de déverser l'excédent sur un Livret A.

Profil patrimonial : la gestion de trésorerie

Pour les patrimoines plus conséquents, le livret n'est qu'un sas de décompression. L'erreur commune est de laisser des sommes importantes (50 000 € ou plus) dormir sur des livrets bancaires fiscalisés par "peur" des marchés. Dans ce cas de figure, l'arbitrage doit se faire vers des comptes à terme (CAT) si l'horizon de placement est connu, ou vers l'assurance-vie pour bénéficier d'une fiscalité adoucie après 8 ans.

Quelle somme épargner sur un livret ?

C'est le point de friction majeur en ingénierie patrimoniale. Le réflexe de "remplir ses livrets" est ancré dans la culture française, pourtant il est financièrement contre-productif.

La règle de prudence : 3 à 6 mois de dépenses

L'épargne de précaution a une fonction précise : parer aux imprévus (panne de véhicule, travaux urgents, perte soudaine de revenus). Elle doit être calibrée sur vos charges réelles et non sur les plafonds arbitraires fixés par l'État.

Pour la majorité des foyers, conserver l'équivalent de 3 à 6 mois de dépenses courantes sur un Livret A ou un LDDS est suffisant. Cela représente généralement une fourchette comprise entre 3 000 € et 10 000 €.

Le piège de la saturation

Pourquoi est-il déconseillé de viser le plafond de 22 950 € du Livret A ? Parce que le coût d'opportunité est élevé. Laisser près de 23 000 € rémunérés à 1.70% alors qu'une allocation d'actifs prudente en assurance-vie (fonds euros + unités de compte défensives) pourrait viser un rendement supérieur sur le moyen terme, constitue un manque à gagner notable.

Il est souvent recommandé de ne pas épargner plus de 3 000 € sur son Livret A si l'on souhaite réellement dynamiser son patrimoine. L'excédent de trésorerie doit être mis au travail, pas stocké.

Quel livret privilégier selon vos objectifs de vie ?

Si votre épargne a une vocation spécifique (notamment immobilière), le critère de rendement pur s'efface parfois devant d'autres paramètres.

Pour un projet immobilier (PEL / CEL)

Le plan épargne logement (PEL) et le compte épargne logement (CEL) ne sont plus des produits de rendement, mais des outils de couverture de taux.

• Le PEL : avec un taux brut de 1.75% (pour les plans ouverts en 2025), son intérêt principal réside dans la possibilité de figer un taux d'emprunt pour l'avenir. Il est pertinent si vous anticipez une forte remontée des taux de crédit dans les 4 à 10 ans. Attention, les fonds y sont moins liquides (la clôture est totale en cas de retrait).
• Le CEL : plus souple, il permet de se constituer des droits à prêt tout en gardant l'argent disponible. Son rendement facial est anecdotique (1.25% brut), mais il peut débloquer des primes d'État sous conditions.

Pour donner du sens (LDDS)

Si votre priorité est l'impact de votre épargne, le LDDS offre une première réponse institutionnelle. Il flèche une partie de la collecte vers le financement de la transition énergétique et de l'économie sociale et solidaire (ESS). Il permet aussi de faire des dons directs de capital ou d'intérêts à des associations via votre établissement bancaire.

Pour conclure, le "meilleur livret" n'existe pas dans l'absolu : il dépend de votre étape de vie. Retenez simplement que le livret est un outil de trésorerie temporaire. Une fois votre matelas de sécurité constitué (3 à 6 mois de charges), l'enrichissement passe par d'autres véhicules d'investissement.

FAQs:

Quel est le livret qui rapporte le plus en 2025 ?

Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) reste le placement sécurisé le plus rentable avec un taux net de 2.70%, mais il est réservé aux foyers sous conditions de revenus.

Faut-il atteindre le plafond de son Livret A ?

Non, il est recommandé de limiter son épargne de précaution à 3 à 6 mois de dépenses courantes (environ 3 000 € à 10 000 €) pour investir le surplus sur des supports plus performants comme l'assurance-vie.

Quelle est la différence entre un Livret A et un LDDS ?

Le taux (1.70%) et la fiscalité sont identiques. La différence réside dans le plafond (22 950 € pour le Livret A contre 12 000 € pour le LDDS) et l'usage des fonds (le LDDS finance l'économie sociale et solidaire).

Quand ouvrir un PEL en 2025 ?

Ouvrir un PEL est pertinent si vous avez un projet immobilier à moyen terme et souhaitez figer un taux d'emprunt, ou pour diversifier une épargne importante, malgré une fiscalité moins avantageuse (Flat Tax).