Acheter de l'or ou de l'argent

Pourquoi investir dans l'or ?

Un placement pour faire face à l'inflation et aux risques géopolitiques

Depuis plus de 5000 ans, l'or physique est un élément central dans les transactions commerciales. Il se distingue comme le seul actif financier et monétaire à avoir toujours évité la faillite. Bien qu'il soit répandu à travers le globe, l'or reste un produit rare en raison de sa disponibilité limitée. Cette rareté lui confère une valeur durable à travers les âges. Récemment, la demande pour ce métal précieux a augmenté, tandis que l'offre reste constante, accentuant ainsi sa rareté et sa valeur.

L'or est reconnu mondialement comme une valeur marchande universelle, conservant son importance dans tous les pays, quelles que soient les circonstances. Il est aisément échangeable sur les marchés internationaux, permettant sa vente partout dans le monde, bien que soumise aux réglementations fiscales locales.

Historiquement, en comparant l'évolution de l'inflation à celle du prix de l'or, on remarque une tendance récurrente : durant les périodes de forte inflation, la valeur de l'or a tendance à augmenter de manière significative. Bien que les gains sur l'or ne se concrétisent qu'au moment de sa revente, cet actif joue un rôle clé dans la préservation de la valeur du capital, du patrimoine et des investissements sur le long terme. Parallèlement, avec l'augmentation des prix, la valeur réelle de la monnaie fiduciaire diminue, un phénomène connu sous le nom d'érosion monétaire. De même, les rendements, qu'ils soient fixes ou variables, des obligations d'État et d'autres formes de placements tendent également à diminuer.

Un actif tangible qui se stock facilement

Dissimulation de l'or à domicile

Une possibilité est de cacher l'or chez soi, bien que cette solution comporte plusieurs risques. Il est conseillé de ne garder que de petites quantités d'or à domicile. Ici aussi, la question de l'assurance se pose. Si vous optez pour cette solution, maniez votre or avec soin, dissimulez-le efficacement et envisagez d'informer une personne de confiance. Quelle méthode avez-vous privilégiée pour le stockage de vos pièces d'or ?

Location d'un coffre-fort en banque

Une autre option consiste à louer un coffre-fort auprès d'une banque. Cette méthode est assez simple et offre une sécurité optimale pour vos lingots ou pièces d'or.  Il est important de noter que le contenu des coffres n'est généralement pas assuré par la banque. De plus, cette option implique de transporter physiquement vos biens précieux jusqu'à la banque, tout en étant contraint par les horaires d'ouverture des coffres, qui peuvent être restrictifs. Il faut également prendre en compte le coût mensuel de la location du coffre-fort.

La fiscalité de l'or

Depuis le début de l'année 2014, la vente de bijoux ou d'objets en métaux précieux n'est pas assujettie à l'impôt, à condition que la valeur unitaire de chaque bijou ou objet soit inférieure à 5 000 €.

Deux régimes fiscaux pour la vente de pièces et lingots (à choisir selon ce qui est le plus intéressant dans votre situation) :

1. Taxe sur les Métaux Précieux (TMP) : 11,5% du montant de la vente

2. Taxe sur les Plus-Values (TPV) pour les cessions de métaux précieux : 36,2% sur la plus-value réalisée (pour les deux premières années de détention)

Cette seconde taxe s'applique à hauteur de 36,2% uniquement sur les plus-values réalisées, avec un abattement de 5% par an à partir de la troisième année de détention, jusqu'à une exonération totale après 22 ans de possession.

Un produit facilement transmissible

Investir dans l'or et le transmettre est une démarche à la fois simple et exempte de frais. Lors d'une donation de son vivant, l'or est traité comme un bien meuble, ce qui permet de le transmettre directement de main à main sans nécessiter l'intervention d'un notaire, une simple déclaration auprès du centre des impôts suffisant. Les abattements fiscaux applicables dépendent du degré de parenté entre le donateur et le bénéficiaire (ces abattements sont expliqués en détail dans notre dossier sur la fiscalité). En cas de succession, l'or physique destiné à l'investissement est soumis aux mêmes règles que celles appliquées habituellement en matière d'héritage. L'abattement est identique à celui d'une donation, à l'exception des successions entre époux ou partenaires de PACS, qui bénéficient d'une exonération totale, et des transmissions aux petits-enfants et arrière-petits-enfants, pour lesquels l'abattement est de 1594€. Dans le cas de donations directes, l'or profite de seuils d'exonération fiscale avantageux. Pour faciliter ces démarches, il est toujours possible de faire appel à un expert en métaux précieux.

Une diversification de vos placements

Il est crucial pour la sécurité de son patrimoine financier de diversifier ses investissements, étant donné l'incertitude inhérente à l'économie. L'or a tendance à se comporter de manière opposée aux autres produits financiers : sa valeur augmente souvent quand les autres baissent, particulièrement en temps de crise. Cela s'explique par le fait que les investisseurs se tournent vers des actifs qu'ils considèrent comme résistants aux crises, comme l'or. C'est pour cette raison que l'or est souvent désigné comme une « valeur refuge ». Il a la capacité de compenser les pertes subies sur d'autres actifs financiers.

{{COMPONENT_CTA}}

Pourquoi investir dans l'argent ?

L'argent est historiquement sous-évalué vs. l'or

Historiquement, le ratio entre l'or et l'argent indique qu'une once d'or équivaut à environ 15 onces d'argent. Cependant, au 17 décembre 2022, ce ratio a considérablement évolué, puisqu'une once d'or permet d'acquérir 77 onces d'argent. Pour consulter le ratio or/argent à jour, vous pouvez vous référer à des sources spécialisées. Il est à noter que l'argent est l'une des rares matières premières dont le prix actuel est inférieur à son niveau de 1980.

L'argent est plus abordable

L'un des principaux arguments en faveur de l'achat d'argent plutôt que d'or est la différence considérable de prix entre les deux métaux. L'argent est souvent qualifié de "métal précieux du peuple" en raison de son accessibilité financière. Malgré le fait que l'or bénéficie d'une exonération de TVA, contrairement à l'argent, l'écart significatif de prix rend l'argent plus attractif pour les investisseurs cherchant à maximiser la quantité de métal précieux acquise pour leur budget.

Une utilisation industrielle plus conséquente

L’argent joue un rôle crucial dans le secteur automobile depuis de nombreuses décennies, grâce à deux caractéristiques clés : ses propriétés uniques de conductivité thermique et électrique (les plus élevées de tous les métaux) et sa grande disponibilité. L’importante demande industrielle, qui contribue à tirer les prix vers le haut, ne s’érodera pas avec l’augmentation du cours de l’argent étant donné les petites quantités de métal contenu dans chaque produit. Même une forte montée du cours n’entraînera pas une baisse de la demande industrielle. Une fois consommé, l’argent est par ailleurs détruit, à la différence de l’or qui est recyclé. De par son rôle croissant dans l’industrie automobile (véhicules électriques) et son utilisation dans l'industrie solaire (photovoltaïque), l’argent est un métal indispensable à la transition écologique. Il y a plus d’argent utilisé par l’énergie photovoltaïque que par les segments cumulés de l’orfèvrerie et de la photographie. Compte tenu des engagements pris en matière de neutralité carbone par les différents pays de la planète, l’utilisation de l’énergie photovoltaïque devrait s’accroître et ainsi stimuler la demande en faveur du métal. La Banque Mondiale estime que le développement des énergies renouvelables pourrait se traduire par une multiplication par 4,5 d’ici 2050 de la demande d’argent dans le monde.

Une volatilité plus importante

L'argent se distingue non seulement par ses nombreuses applications mais aussi par la taille relativement restreinte de son marché. Cette caractéristique rend l'argent nettement plus volatile que l'or. En effet, il suffit de variations moins importantes en termes de quantité pour impacter significativement son prix, ce qui entraîne des fluctuations plus fréquentes à la hausse comme à la baisse. Bien que cette instabilité puisse être perçue comme un risque, avec la possibilité d'une baisse des prix, elle offre également des opportunités aux investisseurs spéculatifs. Ces derniers peuvent tirer profit de cette volatilité en achetant de l'argent lorsque son prix est bas et en le vendant lorsqu'il augmente.