Avec 242 milliards d'euros d'encours et une protection illimitée des actifs, l'assurance vie luxembourgeoise attire de plus en plus d'épargnants français. Mais comment distinguer Generali de Wealins ? Pourquoi le ratio de solvabilité de 305% de Wealins change-t-il la donne ? Quel ticket d'entrée pour accéder au FAS chez Vitis Life ? Voici notre comparatif des meilleures assurance vie luxembourgeoises.
Résumé de la page
Investir comporte des risques, retrouvez-les sur notre page dédiée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
La France représente le premier contributeur au marché luxembourgeois de l'assurance vie, avec plus de 50 % des nouvelles souscriptions. Cette statistique illustre l'attrait croissant des épargnants français fortunés pour ces contrats, portant le marché total à 242 milliards d'euros d'encours. Face à la diversité des compagnies d'assurance présentes au Grand-Duché, identifier le contrat le mieux adapté à son profil patrimonial constitue un enjeu majeur.
Voici les 10 assureurs majeurs du marché luxembourgeois, avec leurs données actualisées : ratio de solvabilité, ticket d'entrée, caractéristiques produit et profils d'investisseurs ciblés. Ces éléments permettent d'orienter efficacement le choix d'un contrat d'assurance vie luxembourgeoise.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
Generali Luxembourg occupe la première place du marché en termes d'encours, ce qui témoigne de la confiance accordée par les souscripteurs à cette filiale du géant italien. Le ticket d'entrée de 125 000 € reste parmi les plus accessibles du marché haut de gamme luxembourgeois. Le ratio de solvabilité de 166 % offre une marge de sécurité confortable, bien au-dessus du minimum réglementaire de 100 %.
L'absence d'option prévoyance peut constituer un frein pour les investisseurs souhaitant coupler épargne et protection du capital décès. Ce contrat convient particulièrement aux épargnants recherchant un acteur de référence avec un ticket d'entrée modéré et une solidité financière éprouvée.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
Utmost International, anciennement Lombard International Assurance, constitue la référence historique du marché luxembourgeois pour la clientèle internationale. La notation A+ de Fitch confirme la solidité du groupe, malgré un ratio de solvabilité de 131 % plus tendu que certains concurrents.
Le ticket d'entrée de 250 000 € et le versement complémentaire minimum de 50 000 € positionnent clairement ce contrat sur le segment high net worth individual. La flexibilité internationale et l'option prévoyance intégrée en font un choix privilégié pour les expatriés, les family offices et les patrimoines supérieurs à 1 million d'euros.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
L'adossement au groupe BNP Paribas confère à Cardif Luxembourg une solidité bancaire appréciée des investisseurs prudents. Le ratio de solvabilité de 179 % figure parmi les plus élevés du marché, offrant une marge de sécurité significative.
Le versement complémentaire minimum de 4 500 € représente un atout pour les épargnants souhaitant alimenter régulièrement leur contrat sans contrainte excessive. Ce contrat s'adresse particulièrement aux clients du réseau BNP Paribas et aux investisseurs recherchant la caution d'un groupe bancaire français de premier plan.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
AG2R La Mondiale Europartner se distingue par la disponibilité d'un fonds euros, une caractéristique rare au Luxembourg. Cette option sécurisée répond aux attentes des investisseurs souhaitant conserver une poche garantie au sein de leur allocation.
Le ticket d'entrée de 125 000 € et le versement complémentaire minimum de 1 500 € positionnent ce contrat parmi les plus accessibles du marché. L'option prévoyance et la notation A de Standard & Poor's complètent un profil équilibré entre sécurité et accessibilité. Ce contrat convient aux épargnants souhaitant combiner les avantages luxembourgeois avec la garantie partielle d'un fonds euros.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
Wealins affiche le ratio de solvabilité le plus élevé du marché avec 305 %, soit trois fois le minimum réglementaire. Cette solidité exceptionnelle résulte d'un actionnariat 100 % luxembourgeois via le groupe Foyer, ancré localement depuis plusieurs décennies.
Le ticket d'entrée de 250 000 € et la notoriété moindre constituent les principales limites de ce contrat. Wealins s'adresse aux investisseurs pour lesquels la sécurité financière maximale prime sur la reconnaissance internationale de la marque.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
Baloise Vie Luxembourg combine l'ancrage d'un groupe suisse historique avec un ticket d'entrée accessible de 125 000 €. La compatibilité avec la réglementation FINMA représente un atout pour les résidents suisses ou les investisseurs détenant des actifs dans la Confédération.
Le ratio de solvabilité de 131 % reste correct mais figure parmi les plus bas du comparatif. Les encours modestes de 8 milliards d'euros reflètent un positionnement de niche. Ce contrat convient particulièrement aux investisseurs franco-suisses ou aux profils recherchant un ticket d'entrée bas avec une option prévoyance.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
SwissLife Luxembourg bénéficie de l'expertise reconnue du groupe suisse en matière d'assurance vie et de gestion de patrimoine. Le versement complémentaire minimum de 1 500 € constitue l'un des plus bas du marché, offrant une souplesse appréciable pour alimenter le contrat.
Le ticket d'entrée de 250 000 € positionne ce contrat sur le segment premium. Le ratio de solvabilité de 159 % offre une marge de sécurité correcte. Ce contrat s'adresse aux investisseurs attachés à une marque suisse reconnue et souhaitant bénéficier d'une grande souplesse de versements complémentaires.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
Allianz Luxembourg représente la filiale luxembourgeoise du premier assureur européen. Cette appartenance offre une reconnaissance de marque internationale et une solidité de groupe incontestable, malgré des encours luxembourgeois modestes de 4 milliards d'euros.
Le ratio de solvabilité de 132 % reste tendu comparé à la moyenne du marché. Le versement complémentaire minimum de 10 000 € peut freiner les investisseurs souhaitant alimenter régulièrement leur contrat. Ce contrat convient aux clients existants du groupe Allianz souhaitant bénéficier d'une continuité de marque dans un cadre luxembourgeois.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
Vitis Life affiche un ratio de solvabilité remarquable de 259 %, témoignant d'une gestion prudente des fonds propres. L'accès au fonds d'assurance spécialisé (FAS) dès 125 000 € constitue le ticket le plus bas du marché pour ce véhicule, permettant une gestion personnalisée à moindre coût.
L'absence d'option prévoyance et les encours limités de 3.5 milliards d'euros représentent les principales limites. Vitis Life s'adresse aux investisseurs autonomes privilégiant une tarification compétitive et l'accès au FAS pour une gestion sur-mesure.
Données clés
Caractéristiques
Analyse
AXA Wealth Europe bénéficie de la notoriété mondiale du groupe AXA et d'un ratio de solvabilité confortable de 197 %. Cette solidité financière rassure les investisseurs attachés aux grandes marques de l'assurance.
Les encours très modestes de 2 milliards d'euros et le versement complémentaire minimum élevé de 50 000 € limitent l'attractivité de ce contrat. AXA Wealth Europe s'adresse principalement aux clients existants du groupe AXA et aux investisseurs internationaux attachés à cette marque reconnue mondialement.
L'assurance vie luxembourgeoise désigne un contrat d'assurance vie souscrit auprès d'une compagnie établie au Grand-Duché de Luxembourg. Ce véhicule d'épargne bénéficie d'un cadre réglementaire spécifique offrant des garanties supérieures aux contrats de droit français. Historiquement prisée par les expatriés en raison de sa neutralité fiscale, cette enveloppe séduit désormais un nombre croissant d'épargnants français fortunés recherchant une protection renforcée de leurs actifs et un univers d'investissement élargi.
Il constitue l'un des mécanismes centraux de protection des contrats luxembourgeois. Il repose sur trois acteurs distincts et indépendants : la compagnie d'assurance qui gère le contrat, la banque dépositaire qui conserve les actifs, et le Commissariat aux assurances (CAA) qui supervise l'ensemble. Les actifs des souscripteurs sont obligatoirement déposés auprès d'une banque agréée par le CAA, physiquement séparés des fonds propres de l'assureur. Le régulateur luxembourgeois effectue des contrôles réguliers pour vérifier la conformité de cette séparation. Cette architecture tripartite garantit une protection renforcée en cas de défaillance de l'assureur : les actifs des souscripteurs ne peuvent en aucun cas être saisis par les créanciers de la compagnie d'assurance.
Le super privilège confère aux souscripteurs le statut de créanciers de premier rang. En cas de faillite de la compagnie d'assurance, ils récupèrent leurs actifs avant tous les autres créanciers, y compris l'État et les salariés. Cette protection est illimitée, contrairement au plafond de 100 000 € applicable aux contrats français.
Les règles de neutralité fiscalités luxembourgeoise n'appliquent aucune imposition sur le contrat. La fiscalité dépend exclusivement du pays de résidence du souscripteur. Un résident français bénéficie ainsi des mêmes avantages fiscaux que pour une assurance vie française : abattements après 8 ans, flat tax de 30 % ou barème progressif, et avantages successoraux.
Cela garantit la liberté de rachat. Cette loi française autorise le blocage temporaire des retraits en cas de crise financière grave. Les contrats luxembourgeois ne sont pas soumis à cette disposition, offrant une liquidité permanente même en période de tensions.
Permet d'accéder à des supports indisponibles en France : fonds d'assurance spécialisé (FAS), fonds interne dédié (FID), fonds interne collectif (FIC), private equity, hedge funds, produits structurés sur-mesure et multi-devises (EUR, USD, GBP, CHF).
L'ouverture d'un contrat d'assurance vie luxembourgeoise s'effectue en cinq étapes principales. La procédure, plus encadrée qu'en France, vise à garantir la conformité réglementaire et la protection des souscripteurs.
Cette phase préliminaire consiste à déterminer le montant à investir, l'horizon de placement, les objectifs patrimoniaux (valorisation, transmission, diversification) et la tolérance au risque. Le souscripteur doit également identifier ses besoins spécifiques : accès au multi-devises pour une exposition internationale, option prévoyance pour protéger ses proches, ou accès au FAS pour une gestion personnalisée. Ces éléments orientent le choix de l'assureur et de l'allocation d'actifs.
Les critères de sélection incluent le ticket d'entrée, le ratio de solvabilité, la disponibilité de l'option prévoyance, l'accès au multi-devises et les caractéristiques des véhicules d'investissement (FAS, FID, FIC).
Le contrat luxembourgeois impose le dépôt des actifs auprès d'une banque agréée par le Commissariat aux assurances. Parmi les établissements fréquemment retenus figurent Quintet Private Bank, Swissquote, Société Générale Luxembourg, Pictet ou encore BNP Paribas Securities Services. Le choix dépend des univers d'investissement souhaités, des conditions tarifaires et de la qualité du reporting proposé. Certaines banques dépositaires offrent un accès privilégié à des classes d'actifs spécifiques comme le private equity ou les produits structurés.
Les pièces requises comprennent une pièce d'identité en cours de validité, un justificatif de domicile, un relevé de patrimoine global et un justificatif d'origine des fonds. Cette dernière exigence, plus stricte qu'en France, vise à prévenir le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme. Les compagnies luxembourgeoises appliquent des procédures de know your customer (KYC) rigoureuses. Le souscripteur doit démontrer l'origine licite des fonds investis par des documents probants : avis d'imposition, actes notariés, relevés bancaires ou attestations comptables.
La signature s'effectue généralement de manière électronique via une plateforme sécurisée. Le versement initial déclenche l'ouverture effective du contrat et l'investissement sur les supports sélectionnés. Le délai global varie de 2 à 4 semaines selon la complexité du dossier et la réactivité des différents intervenants.
Se faire accompagner présente plusieurs avantages significatifs. Les conseillers en gestion de patrimoine disposent d'accès négociés aux grilles tarifaires préférentielles des assureurs et banques dépositaires. L'absence de rétrocessions au Luxembourg garantit un conseil impartial : le conseiller est rémunéré par honoraires ou commissions sur encours, et non par des commissions sur les produits vendus. Cette interdiction des rétrocessions différencie fondamentalement le marché luxembourgeois du marché français. Le conseiller accompagne également dans la durée pour les arbitrages, la mise en place d'un crédit Lombard adossé au contrat ou l'optimisation de la transmission patrimoniale.
{{COMPONENT_CTA}}
Les points essentiels de ce comparatif des meilleures assurances vie luxembourgeoises :
La loi Pacte permet de transférer un contrat d'assurance vie vers un autre contrat au sein du même assureur sans perdre l'antériorité fiscale. Le transfert vers un assureur différent reste impossible sans perte de l'antériorité.
Le ticket d'entrée minimum pour une assurance vie luxembourgeoise s'établit à 125 000 € chez certains assureurs comme Generali Luxembourg, Baloise Vie Luxembourg et AG2R La Mondiale Europartner. La majorité des compagnies exigent toutefois un versement initial de 250 000 €. Ces seuils positionnent ce produit sur le segment de la gestion patrimoniale haut de gamme.
La loi Sapin 2 ne s'applique pas aux contrats d'assurance vie luxembourgeois. Cette loi française autorise le Haut Conseil de stabilité financière à bloquer temporairement les rachats sur les contrats français en cas de crise systémique. Les contrats luxembourgeois, régis par le droit du Grand-Duché, échappent à cette disposition. Les souscripteurs conservent donc leur liberté de rachat en toutes circonstances.
L'investissement en plusieurs devises est possible dans une assurance vie luxembourgeoise. Les principales devises disponibles sont l'euro (EUR), le dollar américain (USD), la livre sterling (GBP) et le franc suisse (CHF). Cette caractéristique permet de diversifier le risque de change et de saisir des opportunités sur les marchés internationaux. Le contrat peut être libellé dans une devise et contenir des actifs dans une autre.
La fiscalité d'une assurance vie luxembourgeoise pour un résident français est identique à celle d'un contrat français, en vertu du principe de neutralité fiscale. Les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30% (12.8% d'impôt + 17.2% de prélèvements sociaux) ou au barème progressif sur option. Après 8 ans de détention, un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) s'applique sur les gains. En matière successorale, les versements effectués avant 70 ans bénéficient d'un abattement de 152 500 € par bénéficiaire.
Le transfert d'un contrat d'assurance vie français vers un assureur luxembourgeois nécessite un rachat du contrat existant suivi d'une nouvelle souscription au Luxembourg. Cette opération entraîne la perte de l'antériorité fiscale du contrat initial. La loi Pacte ne permet de conserver l'antériorité fiscale que pour les transferts au sein du même assureur. L'accompagnement par un conseiller en gestion de patrimoine facilite l'analyse des options et l'optimisation fiscale de l'opération.
Prenez rendez-vous avec notre équipes de conseillers patrimoniaux pour déterminer l'assureur qui correspond à votre besoin
UN BILAN PATRIMONIAL OFFERTPrenez rendez-vousmemo epargnant
Auguste Patrimoine vous accompagne dans vos réflexions et la structurations
des solutions adaptées à votre profil.
.webp)
Nous sommes notés 5/5 avec 53 avis sur Google.
Nous structurons sur mesure nos solutions afin de répondre à votre situation.
Nos équipes peuvent adresser toutes vos problématiques, des plus classiques au plus complexes.
Indépendantes des groupes bancaires, nos recommandations sont effectuées en architecture ouverte et permettent de vous proposer les meilleures solutions.
Assurance vie, Plan Épargne Retraite, Compte-titres, PEA, PEA-PME, contrat de capitalisation, Plan Épargne Entreprise. Nous adressons l’ensemble des besoins que vous êtes susceptibles d’avoir et vous guidons à travers la complexité des réponses possibles.
Délai de réponse inférieur à 24h.
Votre futur placement peut être parmi cette sélection
.webp)
