Comment placer mon argent suite à une vente immobilière ?

La cession d’un bien immobilier est une opportunité patrimoniale d’ampleur, qu’il est préférable d’orchestrer en amont même de la signature.

En effet, cette cession transforme un actif peu liquide en une importante trésorerie mobilisable, ouvrant des possibilités de gestion patrimoniale jusqu’ici hors d’atteinte : 

• rééquilibrage patrimonial
• réduction du risque spécifique à un unique actif
• repositionnement graduel sur des classes d’actifs plus diversifiées
• construction d’un patrimoine rentier
• transmission anticipée et investie

Les objectifs de votre stratégie d’investissement post-cession immobilière dépendent de votre horizon temporel, de vos projets de vie, de votre tolérance au risque et bien sûr de la somme disponible après fiscalité suite à votre vente.

Les investissements possibles suites à une vente immobilière

Commençons par explorer les investissements les plus communs suite à une cession immobilière. Chacun de ces investissements à un objectif clairement défini, en fonction de trois grands critères : le rendement, la temporalité, la distribution du rendement. 

• Le rendement moyen est directement corrélé au risque auquel l’investisseur s’expose.
• La temporalité désigne la durée d’investissement et la disponibilité ou non des fonds.
• La distribution du rendement défini si les rendements sont capitalisés (immédiatement réinvestis) ou distribués sous forme de rentes. S’ils sont capitalisés, la plus-value à la sortie est plus importante que la somme des coupons distribués s’ils ne l’étaient pas.

L’assurance-vie luxembourgeoise

Haut de gamme et neutre fiscalement, ces contrats présentent de nombreux avantages pour les épargnants soucieux de renforcer la valorisation et la protection de leur patrimoine. Pour les personnes morales, elle peut également se décliner en contrat de capitalisation luxembourgeois. 

En synthèse

• L’assurance vie luxembourgeoise offre une sécurité exceptionnelle grâce au triangle de sécurité et au statut de super‑privilège garantissant le remboursement prioritaire des souscripteurs en cas de défaut. 
• Elle bénéficie d’une neutralité fiscale, c’est-à-dire que la fiscalité dépend du pays de résidence (ex. France), sans imposition supplémentaire au Luxembourg.
• Les contrats autorisent une souscription multi-devises (USD, GBP, CHF, etc.) et un univers d’investissements très vaste via FAS, FID, FIC. Il est ainsi possible d’y loger des ETF, OPCVM, obligations, actions, produits structurés, etc. 
• L’absence de rétrocessions (commissions reversées aux conseillers sur les frais des instruments) permet un conseil impartial.
• L’accès au crédit Lombard permet un nantissement du contrat pour obtenir un prêt, tout en maintenant le portefeuille investi.
• Le ticket d’entrée est plus élevé (entre 100K et 250K EUR, selon les contrats) que pour les assurances vies françaises.

Comparatif avec l’assurance-vie française

Les principaux avantages

• Protection 100% contre une défaillance de votre banque ou assureur
• Non mobilisable par l’Etat Français en cas de gel de l’épargne (Loi Sapin II)
• Frais transparents, pas de retro commissions (frais cachés), contrairement aux assurance-vies françaises.
• Crédit Lombard jusqu’a 90% de la valeur investie
• Parts institutionnelles Accessibles

Le Private Equity

Investir dans le private equity, c’est miser sur l’économie réelle, loin de la volatilité des marchés cotés. Avec des rendements historiques à deux chiffres, cette classe d’actifs attire de plus en plus les investisseurs en quête de performance et de diversification. Mais derrière les promesses se cachent aussi des contraintes spécifiques à bien maîtriser. Voici l'essentiel de ce qu'il y a à savoir sur le private equity.

Les principaux avantages

• Accès à des entreprises non cotées et à fort potentiel de croissance, avant leur possible introduction en bourse.
• Création de valeur à long terme par l’accompagnement stratégique et opérationnel des sociétés investies.
• Décorrélation des marchés financiers traditionnels, offrant une meilleure stabilité du portefeuille global.
• Alignement des intérêts entre investisseurs et équipes de gestion.
• Accès à des secteurs innovants et en transformation (technologie, santé, transition énergétique, etc.).
• Possibilité de co-investissements aux côtés de gérants reconnus.

Les différentes stratégies d’investissement en private equity

Exemple de performances annualisées (10 dernières années)

Performance comparée du capital-investissement français sur 10 ans. Ce graphique illustre la capacité structurelle du Private Equity à générer une surperformance nette face aux actifs traditionnels (bourse et immobilier), récompensant l'investisseur de long terme par une création de valeur décorrélée des marchés.

Les produits structurés

Le marché français des produits structuré est en pleine croissance depuis 3 ans, avec des volumes commercialisés qui ont presque doublé, passant de 23 milliards d'euros en 2021 à près de 42 milliards en 2023. Cette expansion est expliquée par la remontée des taux d’intérêt qui a rendu ces instruments particulièrement intéressants pour les profils patrimoniaux cherchant à extraire une rente régulière en sécurisant ou protégeant partiellement leurs investissements.

Les principaux avantages

• Prédictibilité des revenus avec une performance annuelle et dont les conditions sont déterminées à l’avance.
• Protection totale ou partielle face aux baisses potentielles des marchés financiers.
• Un accès direct de notre Maison à un large éventail de salles de marchés : Société Générale, BNP Paribas, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Natixis, EFG international, Banque Internationale au Luxembourg, Vontobel, Marex, Leonteq etc.
• Réactivité et proactivité en fonction des opportunités.
• Mutualisation de ticket d’investissement envisageable avec nos clients institutionnels.

Les produits structurés du moment

18.74 %

/an

Renault

Durée :

12 mois à 5 ans

Observations :

trimestrielles

Protection :

70% du niveau initial

En savoir plus

18.19 %

/an

BNP Paribas

Durée :

12 mois à 5 ans

Observations :

trimestrielles

Protection :

70% du niveau initial

En savoir plus

16.40 %

/an

Tesla

Durée :

12 mois à 5 ans

Observations :

trimestrielles

Protection :

70% du niveau initial

En savoir plus

13.74%

/an

Stellantis

Durée :

1 an à 6 ans

Observations :

annuelles

Protection :

70% du niveau initial

En savoir plus

13.42 %

/an

Nvdia

Durée :

12 mois à 5 ans

Observations :

trimestrielles

Protection :

70% du niveau initial

En savoir plus

10.65%

/an

St-Gobain

Durée :

6 mois à 5 ans

Observations :

bimestrielles

Protection :

60% du niveau initial

En savoir plus

Les SCPI

Les SCPI - Sociétés Civiles de Placement Immobilier - sont des fonds immobiliers gérant un parc physique à votre place. Selon les fonds, ces parcs peuvent être diversifiés (bureaux, commerces, résidences, viagers, etc.) ou spécialisés sur un segment ou un secteur géographique. Elles peuvent également être européennes pour amoindrir la fiscalité et pour une meilleure diversification des risques. S’il existe plusieurs typologies de SCPI, nous vous recommandons de cibler vos investissements sur l’acquisition de SCPI de rendement qui visent à distribuer des revenus. Via l’achat, la location, l’administration et la revente des biens, le rendement annuel cible moyen de ces investissements converge vers 5.0% nets de frais. 

Principaux avantages

• Pas de gestion administrative ou locative & avantages des baux commerciaux
• Dilution des risques via la mutualisation du parc immobilier
• Liquidité plus importante que l’immobilier en direct
• Flexibilité sur les tickets d’entrée
• Possibilité d’investissement à crédit afin d’optimiser la création de valeur

Possibilité de financement

La SCPI permet d’investir soit en mobilisant ses liquidités, soit en recourant au crédit afin de bénéficier d’un effet de levier, optimisant ainsi le rendement du placement sans avoir à puiser dans son épargne disponible.

Nos meilleurs placements en SCPI

La fiscalité liée à la vente de votre bien

Deux critères déterminent la fiscalité de la vente de votre bien : la nature du bien vendu et la durée pendant laquelle vous l’avez détenu. 

Si vous vendez votre résidence principale, la plus-value réalisée est intégralement exonérée. L’idée est simple : vous cédez votre domicile, vous ne payez pas d’impôt sur la plus-value, sous réserve que le logement soit bien votre résidence au moment de la vente et que les délais restent normaux.

Pour une résidence secondaire ou un bien locatif, la plus-value est imposée sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Cette imposition diminue automatiquement selon les années de détentions du bien grâce à des abattements. À partir de la sixième année, la part du gain effectivement taxée se réduit chaque année. L’impôt sur le revenu s’éteint au bout de vingt deux ans et les prélèvements sociaux disparaissent au bout de trente ans. Le notaire calcule ces montants et les prélève le jour de la signature, à partir de vos justificatifs d’achat, de frais et de travaux.

La durée de détention se mesure entre l’acquisition et la revente. En cas d’héritage ou de donation, on reprend la date d’entrée de l’ancien propriétaire, ce qui peut améliorer la durée prise en compte. Dans certaines situations de plus-values très élevées, une surtaxe peut s’ajouter, mais elle ne concerne pas la majorité des ventes.

Pourquoi vous faire accompagner dans vos investissements post-cession immobilière ? 

Les risques et écueil d’un investissement mal maitrisé

Un investissement mal maîtrisé, c’est avant tout une décorrélation entre vos besoins réels de vie et la nature des produits souscrits. C'est le risque de bloquer des fonds alors que vous en aurez besoin pour un projet à court terme, ou à l'inverse, de laisser une somme importante sur des supports sans rendement qui seront grignotés par l'inflation. Sans une architecture patrimoniale réfléchie, le capital issu de votre vente peut s'éroder rapidement, non pas à cause d'un krach boursier, mais par l'accumulation de frais cachés, d'une fiscalité mal anticipée ou d'une absence de diversification.

Voici les principaux écueils qui menacent le capital d'un investisseur non accompagné :

• L’érosion monétaire (Le coût de l’attentisme) : laisser le produit de la vente sur un compte courant ou des livrets bancaires classiques en attendant de "trouver la bonne idée" est une erreur fréquente. Avec l'inflation, votre pouvoir d'achat diminue mécaniquement chaque année. Ne pas investir, c'est accepter de perdre de l'argent de manière invisible, mais certaine.
• Le défaut de diversification (Biais de familiarité) : il est tentant de réinvestir immédiatement dans l'immobilier locatif parce que c'est ce que l'on connaît. Pourtant, cela revient à concentrer son risque sur une seule classe d'actifs, un seul secteur géographique et une liquidité faible. Une véritable gestion de fortune repose sur la répartition des risques entre actions, obligations, produits structurés et immobilier papier.
• L’inadéquation de liquidité : souscrire à des placements bloqués (certains Private Equity, immobilier physique, fonds à terme) sans avoir conservé une poche de trésorerie de sécurité suffisante peut vous contraindre à une sortie défavorable ou à un emprunt coûteux en cas d'imprévu ou de nouveau projet de vie.
• Ignorer l'impact de la fiscalité: se focaliser uniquement sur le rendement brut d'un produit sans anticiper son impact fiscal (impôt sur le revenu, prélèvements sociaux, voire IFI) peut transformer un bon investissement en une opération blanche, voire déficitaire. La structuration (via l'assurance-vie luxembourgeoise ou des sociétés civiles) est souvent aussi importante que le choix des actifs eux-mêmes.
• L’empilement des frais : les solutions "clés en main" proposées par les réseaux bancaires grand public sont fréquemment chargées en frais d'entrée, frais de gestion et rétrocommissions opaques qui grèvent considérablement la performance nette à long terme.
• Le biais émotionnel : entrer sur les marchés financiers au plus haut par euphorie ou tout vendre au plus bas par panique. L'investisseur seul est fréquemment son pire ennemi ; l'accompagnement permet de rationaliser les décisions et de maintenir le cap de la stratégie définie initialement.

Notre accompagnement

Parce que chaque patrimoine est unique, et que la somme issue de votre vente immobilière doit servir vos projets de vie, nous ne nous contentons pas de placer des capitaux. Nous construisons une architecture financière durable.

Notre approche se décline en quatre étapes fondamentales, garantissant une cohérence totale entre votre situation actuelle, vos objectifs futurs et la réalité des marchés.

1. Le bilan patrimonial : l’audit global

Avant toute préconisation, nous réalisons une photographie exhaustive de votre situation. Cette étape est cruciale pour ne pas raisonner en « silos ». Nous analysons l’existant : votre situation familiale (régime matrimonial, enfants), vos actifs immobiliers restants, votre épargne financière, vos revenus et votre fiscalité actuelle. L’objectif : Comprendre les interactions entre vos différents actifs pour s'assurer que le réemploi des fonds de la vente vienne équilibrer et consolider l’ensemble, et non créer des doublons ou des frictions fiscales.

2. La stratégie & l’ingénierie : vos objectifs au cœur de la démarche

Une fois le bilan posé, nous ouvrons le dialogue sur l'essentiel : vos envies. Souhaitez-vous générer des revenus complémentaires immédiats ? Préparer une transmission à moindre coût ? Financer un nouveau projet immobilier à moyen terme ? Ou simplement valoriser ce capital ? C'est ici qu'intervient notre expertise en ingénierie patrimoniale. Nous validons la faisabilité de vos souhaits au regard des contraintes juridiques et fiscales. Nous déterminons l'enveloppe la plus adaptée (assurance-vie luxembourgeoise, contrat de capitalisation, démembrement, société civile, holding...) pour optimiser la fiscalité des gains et protéger vos proches.

3. L’architecture de l’allocation : une proposition sur-mesure

C’est la traduction financière de votre stratégie. Nous construisons une allocation d'actifs personnalisée, loin des portefeuilles modèles standardisés. En architecture ouverte, nous sélectionnons les meilleures classes d'actifs (Private Equity, produits structurés, fonds obligataires, immobilier papier...) sans conflit d'intérêt. Cette proposition détaille la répartition géographique, sectorielle et le niveau de risque, en vous expliquant clairement pourquoi chaque ligne a été choisie et comment elle contribue à la performance globale de votre patrimoine post-cession.

4. Le pilotage : la délégation de gestion

Investir est un processus continu, pas un acte isolé. Les marchés bougent, la fiscalité évolue, et votre vie change. En nous déléguant la gestion, vous optez pour la sérénité. Nous assurons le suivi quotidien de vos investissements, réalisons les arbitrages nécessaires pour sécuriser les gains ou saisir des opportunités, et veillons au respect de votre profil de risque. Vous restez informé via un reporting régulier, mais vous êtes libéré de la charge mentale et technique de la gestion financière, tout en ayant l'assurance que votre capital travaille selon le cap défini ensemble.

Notre Maison

Nous conseillons vos investissements financiers en construisant des portefeuilles lisibles et adaptés à votre horizon. Notre équipe analyse les grandes classes d’actifs (marchés cotés, non cotés et solutions dites “alternatives”) pour sélectionner des véhicules robustes et compréhensibles. L’attention porte autant sur le potentiel de performance que sur la maîtrise du risque, la transparence des frais et la qualité des gérants.

Côté immobilier, nous vous donnons accès à une sélection exigeante d’opportunités sur le territoire français. Selon votre besoin, (rendement régulier, valorisation, diversification) nous fournissons les meilleures solutions et menons une nécessaire due diligence (qualité des actifs, solidité des locataires, gouvernance des sociétés de gestion) afin de bâtir une exposition immobilière cohérente et sans gestion au quotidien pour vous.

Notre ingénierie juridique et fiscale vise des schémas simples, solides et conformes. Dans un environnement réglementaire exigeant, nous structurons votre patrimoine pour protéger, optimiser et transmettre, en veillant à l’alignement avec vos objectifs et à la sécurité des opérations dans le temps.

Nos principaux services

Conseil en investissement immobiliers

Conseil en investissement financiers

Secrétariat privé et conciergerie internationale

Ingénierie juridique et fiscale.

Assistance dministrative et structuration

Financement & crédit Lombard

Nos passages dans la presse

Exemples de stratégie d’investissement selon votre profil 

Allocation équilibrée

Profil patrimonial type : le retraité serein & prévoyant 

Vous avez généralement cessé votre activité professionnelle et disposez d'un capital conséquent issu de la vente de votre résidence principale ou d'un bien locatif historique. Votre priorité n'est plus la course au rendement maximal, mais la préservation de votre niveau de vie face à l'inflation et la protection de ce capital accumulé durant toute une vie.

‍Vos besoins : Vous recherchez un complément de revenus réguliers (pour remplacer des loyers ou compléter une pension) sans les soucis de gestion locative. Vous souhaitez également commencer à organiser la transmission de ce patrimoine à vos enfants dans un cadre fiscal optimisé, tout en gardant une disponibilité des fonds en cas de pépin de santé ou de besoin familial.

Fonctionnement de l’allocation : 

Les obligations constituent le cœur du portefeuille, sélectionnées auprès d’émetteurs solides afin d’assurer des coupons stables et prévisibles. Les stratégies alternatives jouent un rôle d’amortisseur, apportant une source de performance complémentaire lorsque les marchés sont plus volatils. L’exposition aux actions, via des fonds ou des ETF, reste mesurée et ciblée sur les grandes thématiques et zones géographiques, afin de capter le potentiel de croissance à long terme sans prise de risque excessive. 

Une part de trésorerie est conservée pour maintenir une réserve de liquidité, à la fois pour faire face aux imprévus et pour saisir d’éventuelles opportunités de marché. L’objectif global de cette allocation est de protéger le capital, générer des revenus réguliers et préserver la flexibilité du portefeuille.

Performance annualisée de l’exemple d’allocation observée sur les 10 dernières années : 7,29%

Allocation opportuniste : 

Profil patrimonial : l'actif en phase de construction 

Vous êtes un cadre dirigeant ou une profession libérale en pleine activité. La vente immobilière réalisée (souvent un investissement locatif ou une résidence secondaire) libère des liquidités que vous n'avez pas besoin de consommer immédiatement. Votre horizon de placement est le moyen-long terme (8 à 15 ans). 

Vos besoins : Vous cherchez à faire fructifier ce capital plus efficacement que sur des supports garantis, en acceptant une part de risque maîtrisée pour battre l'inflation. Votre objectif est la valorisation du capital pour préparer une retraite confortable ou financer un futur projet de vie (achat d'une résidence secondaire, études des enfants), tout en gardant la liberté d'arbitrer si votre situation professionnelle évolue.

Fonctionnement de l’allocation : 

Les obligations constituent la base défensive du portefeuille, permettant de lisser la volatilité et de sécuriser le portage. Les stratégies alternatives apportent un complément de performance moins dépendant des marchés actions, contribuant à une meilleure diversification. L’exposition aux actions, via des fonds ou des ETF, est plus dynamique et répartie sur différents secteurs et zones géographiques, afin de tirer parti des opportunités de marché sans prise de risque excessive. 

Une part de trésorerie est maintenue pour offrir une marge de manœuvre et ajuster rapidement l’exposition selon les conditions de marché.

L’objectif de cette allocation est d’accroître le capital avec flexibilité et discernement, en alliant recherche de performance et gestion maîtrisée du risque.

Performance annualisée de l’exemple d’allocation observée sur les 10 dernières années : 8,92%

Allocation dynamique

Profil patrimonial : l'entrepreneur averti

Vous êtes chef d’entreprise ou investisseur aguerri. Vous avez une bonne culture financière et comprenez que la performance se paie par une acceptation de la volatilité à court terme. La liquidité issue de votre vente est un outil de travail : elle doit croître fortement, mais peut aussi servir de levier pour une nouvelle acquisition professionnelle ou immobilière. 

Vos besoins : Vous visez la maximisation de la performance sur le long terme. Vous n'avez pas besoin de revenus immédiats tirés de ce capital, mais vous exigez une liquidité "opérationnelle" : les fonds ne doivent pas être bloqués (comme dans du Private Equity pur) car vous devez pouvoir saisir une opportunité de marché ou réinjecter du cash dans votre activité professionnelle rapidement si nécessaire.

Fonctionnement de l’allocation : 

Les obligations constituent un socle de stabilité, assurant des revenus prévisibles et réguliers. Les stratégies alternatives jouent un rôle d’amortisseur de chocs tout en apportant une source de diversification supplémentaire. L’exposition aux actions, via des fonds ou des ETF, repose sur une sélection ciblée d’opportunités afin de capter le potentiel de performance à long terme. Une part de trésorerie est maintenue pour répondre aux besoins de liquidité et saisir rapidement de nouvelles opportunités d’investissement.

Cette allocation privilégie la croissance du capital en acceptant une volatilité plus élevée, mais dans un cadre de risque maîtrisé.

Performance annualisée de l’exemple d’allocation observée sur les 10 dernières années : 9,29%

D'une réussite immobilière à une réussite patrimoniale globale

Si la signature de l'acte authentique marque la fin d’un cycle, elle est surtout le point de départ d’une nouvelle ère pour votre patrimoine.

Vous passez d’une logique de détention (gérer un stock) à une logique de flux et de valorisation (gérer une stratégie). Cette transition est délicate : c'est le moment précis où la valeur créée par l'immobilier doit être sécurisée et amplifiée par la finance.

Ne laissez pas l’inertie ou la complexité fiscale décider de l’avenir de ces capitaux. La somme issue de votre vente n'est pas une simple ligne sur un compte bancaire ; c'est le carburant de vos futurs projets, la sécurité de vos proches et votre liberté de demain.