De nombreux épargnants cherchent aujourd’hui à profiter de la hausse des dépenses militaires sans gérer eux-mêmes un portefeuille d’actions. Les ETF Défense répondent précisément à ce besoin : ils permettent d’investir facilement dans les grands acteurs du secteur — Airbus, Thalès, BAE Systems, Lockheed Martin — tout en profitant d’une diversification immédiate. Mais entre les ETF européens ou les fonds mondiaux, entre ceux éligibles au PEA et les autres, le choix est loin d'être évident. Dans ce guide, découvrez comment sélectionner l’ETF Défense le plus adapté à votre profil, comprendre ses performances et l’intégrer efficacement à votre stratégie d’investissement à long terme.
Résumé de la page
En tant que moyen d’assurer leur sécurité et leur souveraineté, la défense est un secteur crucial pour de nombreux pays. Dans un contexte géopolitique marqué par la montée des tensions internationales, il attire de plus en plus l’attention des investisseurs, qui y voient de potentielles opportunités de rendement. Grâce aux ETF spécialisés, ceux-ci peuvent s’exposer au secteur de la défense sans sélection individuelle des entreprises. On fait le point dans ce guide détaillé.
Pour choisir le ou les ETF Défense les plus adaptés à sa situation, il est important de prendre en compte plusieurs critères :
Il n’existe pas, en soi, de “meilleur” ETF dans le domaine de la défense. Tout dépend en réalité de votre profil d’investisseur, de votre horizon de placement et de l’enveloppe que vous souhaitez mobiliser (compte-titres, assurance vie ou PEA). Nous vous recommandons de prendre conseil auprès d’un expert.
Le secteur de la défense étant particulièrement sensible et concentré, il existe relativement peu d’ETF dédiés exclusivement à cette thématique. Toutefois, plusieurs fonds se distinguent par leur exposition, leur performance et leur liquidité.
Pour les investisseurs qui recherchent une exposition globale au secteur, l’un des ETF les plus populaires est le iShares U.S. Aerospace & Defense, géré par BlackRock. Cet ETF réplique l’indice Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense, composé des principaux acteurs américains du secteur : Lockheed Martin, Raytheon Technologies, Northrop Grumman, General Dynamics ou encore Boeing. A noter que cet ETF n’est pas éligible au PEA, car il n’est composé que d’entreprises américaines.
Pour les investisseurs qui souhaitent bénéficier des avantages fiscaux du PEA (voir plus bas), il faut se tourner vers les ETF éligibles au PEA, qui sont centrés sur la défense européenne. Pour l'instant, l'une des deux seuls options accessibles sont le BNP Paribas Easy Bloomberg Europe Defense UCITS ETF Acc, qui réplique l’indice Bloomberg Europe Defense, et qui est un ETF capitalisant. L'autre option est un ETF identique, à l'exception d'être un ETF distribuant, c'est le BNP Paribas Easy Bloomberg Europe Defense UCITS ETF Dist.
Ces ETF européens sont les meilleures options pour les investisseurs souhaitant combiner diversification sectorielle, accessibilité et fiscalité avantageuse du PEA.
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Est-il possible de s’exposer au secteur de la défense via un Plan d’Épargne en Actions (PEA) ? La réponse est oui, sous certaines conditions.
Le PEA est un produit d’épargne qui permet d’investir dans des actions européennes tout en bénéficiant, après cinq ans de détention, d’une exonération d’impôt sur les plus-values (hors prélèvements sociaux). Il est limité aux titres émis par des sociétés dont le siège social est situé dans l’Union européenne ou dans un pays de l’Espace économique européen.
Cela signifie que tous les ETF Défense ne sont pas éligibles au PEA. En effet, la majorité des entreprises du secteur de la défense sont américaines (Lockheed Martin, Northrop Grumman, etc). Pour contourner cette contrainte, des émetteurs d’ETF, comme BNP Paribas Easy, proposent des fonds axés sur la défense et la sécurité, mais composés uniquement de sociétés européennes.
Ainsi, un investisseur qui souhaite s’exposer à cette industrie doit privilégier les ETF qui suivent des indices européens spécialisés dans l’aéronautique, la cybersécurité ou la défense, tels que l'indice Bloomberg Europe Defense. Ces ETF permettent d’investir via un PEA dans des groupes comme Thalès, Airbus, BAE Systems ou encore Leonardo, tout en respectant les critères d’éligibilité.
Pour un investisseur averti, un ou plusieurs ETF Défense peuvent contribuer à la valorisation d’un portefeuille diversifié. A cet égard, il est recommandé de ne pas dépasser 5 à 10 % de son portefeuille sur ce type de thématique, afin de limiter le risque sectoriel. L’horizon d’investissement doit être long terme (au moins 5 à 10 ans), car le secteur évolue en cycles. Enfin, il est conseillé de privilégier les ETF capitalisants, qui au lieu de verser les dividendes générées par les actions, les réinvestissent pour générer des intérêts composés. Ce mécanisme d’accumulation permet ainsi de faire davantage fructifier son capital sur le long terme.
Avant toute chose, il convient de vérifier que votre banque ou assureur propose bien les ETF Défense souhaités. Sur chaque fiche produit, la mention « éligible PEA » doit apparaître clairement. Le PEA étant réservé aux titres européens, il faut d’abord s’assurer que l’ETF choisi est éligible. Cela exclut la majorité des fonds mondiaux ou américains. Il convient donc de s’orienter vers des ETF axés sur la défense européenne, tels que le BNP Paribas Easy Bloomberg Europe Defense UCITS ETF Acc. Ceux-ci répliquent la performance d’un panier d’entreprises européennes du secteur.
Quels que soient les ETF Défense choisis, ils ne doivent pas représenter la totalité de votre portefeuille. Une allocation de 5 à 10 % est généralement considérée comme raisonnable dans une approche de diversification. L’idée est d’ajouter un moteur de performance thématique, sans exposition excessive à une seule industrie.
Dans le cadre d’un investissement au sein d’un PEA, il est préférable de privilégier les ETF à capitalisation, c’est-à-dire ceux qui réinvestissent automatiquement les dividendes. Cette approche permet de maximiser la performance à long terme tout en simplifiant la gestion.
Comme pour tout investissement boursier, il est conseillé d’adopter une stratégie d’investissement progressif, par exemple via des versements mensuels ou trimestriels. Cette méthode permet de réduire le risque lié aux fluctuations de marché, particulièrement marquées dans le secteur de la défense.
Une fois vos ETF Défense intégrés à votre PEA, pensez à suivre régulièrement leur performance. N'hésitez pas, également, à suivre l’actualité géopolitique ainsi que les innovations technologiques du secteur. Cela vous permettra, au besoin, de revoir la répartition de votre portefeuille.
Voici un rappel des bases. Un ETF (acronyme pour Exchange Traded Fund), aussi appelé tracker, est un fonds d’investissement coté en continu, qui cherche à répliquer la performance d’un indice donné. Ce peut être :
La performance de l’ETF suit donc les variations de cet indice, à la hausse comme à la baisse.
Actions, devises, obligations, matières premières… Les ETF peuvent être exposés à plusieurs classes d’actifs. Comme les actions, ils peuvent être achetés ou vendus à tout moment. C’est donc un placement liquide, c’est-à-dire qu’il peut être rapidement converti en une somme d’argent.
L’approche passive de l’investissement dans les ETF permet d’obtenir une exposition immédiate à une large sélection d’actifs financiers, avec des frais réduits et une transparence élevée (la composition exacte du portefeuille d’un ETF est publiée quotidiennement). Cela en fait un placement idéal pour les investisseurs non expérimentés et/ou qui souhaitent s’exposer à un secteur particulier, sans détenir toutes les connaissances nécessaires, à condition de bien choisir ses ETF, bien évidemment.
Comme leur nom l’indique, les ETF Défense sont des fonds qui investissent dans des entreprises du secteur de la défense et de la sécurité. Ce secteur englobe les industries militaires, de la sécurité et de l'aérospatiale. Dans le cas d’un ETF Défense, l’indice suivi regroupe généralement des entreprises impliquées dans la fabrication d’armes, de matériel militaire, de technologies de défense ou de cybersécurité.
Dans un contexte de hausse des dépenses militaires mondiales, de tensions géopolitiques, de besoins accrus de sécurité et de renouvellement des équipements technologiques, les investisseurs ont donc la possibilité de profiter de la croissance du secteur de la défense. L’avantage, c’est que les ETF offrent la possibilité de dépasser le cadre de la défense européenne, en donnant accès notamment au secteur américain, leader mondial du domaine.
A noter : la performance des ETF n’est jamais garantie et dépend fortement des budgets de défense et des décisions politiques. Il est par ailleurs conseillé de diversifier autant que possible ses placements, afin de lisser les risques de pertes.
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L’acquisition de parts d’ETF se fait auprès d’un intermédiaire financier agréé (banque physique ou en ligne, assureur, conseiller en gestion de patrimoine). On peut les loger dans différents types de placements : PEA, PER, compte-titres, ou encore assurance vie avec unités de compte.
A noter que le ticket d’entrée d’un ETF est plus faible que celui d’un titre financier en direct (une action, par exemple). Dans notre cas précis, si vous investissez dans un ETF répliquant la performance d’entreprises de l'industrie de la défense, vous n’aurez pas à acheter une action de chaque entreprise composant l’indice, mais une unique part de l’ETF qui représente cette industrie.
L’investissement dans des ETF du secteur de la défense peut répondre à différents types de motivations.
Les dépenses militaires mondiales atteignent des niveaux records, portées par l’accroissement des tensions sur le plan international et la guerre en Ukraine. En 2024, dans l’Union européenne, les dépenses de défense des États membres ont atteint 343 milliards d'euros, soit une augmentation de 19 % par rapport à l'année précédente et de 37 % par rapport à 2021. En 2025, elles ont atteint selon les dernières estimations 381 milliards d'euros.
Les gouvernements augmentent leurs budgets liés à la défense pour moderniser leurs équipements, renforcer la cybersécurité et développer de nouvelles technologies. Ce sont autant de moteurs de croissance pour les entreprises du secteur.
En France, la défense se place comme le deuxième poste de dépenses de l’Etat. Elle représente aujourd’hui 2% du PIB et devrait, en concordance avec les objectifs de l’OTAN, être portée à 5% du PIB d’ici 2035.
A ce titre, le ministère de l’Économie a annoncé en mars dernier le lancement d’un fonds d’épargne de long terme, baptisé « Bpifrance Défense ». Ce fonds d’épargne, mis en place par la Banque Publique d’Investissement (BPI), aurait pour objectif de permettre aux particuliers qui le souhaitent d’investir dans les PME du secteur de la défense et de la cybersécurité. Il devrait faire son apparition dans le courant du second semestre 2025.
On l’a vu, les ETF défense permettent d’investir dans un ensemble d’entreprises spécialisées (cybersécurité, aéronautique, armement, technologies spatiales…) sans avoir à connaître le secteur en profondeur ni à sélectionner soi-même les actifs. Il suffit d’une seule transaction pour que l’investisseur accède à une diversification géographique et sectorielle, souvent difficile à reproduire individuellement.
Les acteurs de la défense bénéficient d’une demande structurellement stable, voire croissante, car leurs principaux clients sont les États. Cela confère au secteur une résilience particulière, notamment en période d’incertitude économique. Ainsi, depuis dix ans, les budgets mondiaux de la défense sont en perpétuelle hausse. C’est un avantage par rapport à d’autres industries considérées comme moins stables et plus sensibles aux fluctuations économiques.
Au-delà des conflits actuels, la défense est un secteur de long terme, au croisement de l’innovation (drones, intelligence artificielle, etc.) et de la souveraineté nationale. Les ETF permettent de miser sur cette tendance structurelle.
Un ETF armement est un fonds qui investit dans des entreprises liées à la production ou à la technologie militaire. Il permet de s’exposer à ce secteur sans acheter directement d’actions individuelles. C’est une façon simple de suivre la performance de l’industrie de la défense mondiale.
Un "ETF Défense Europe" investit dans des sociétés européennes du secteur de la défense et de l’aéronautique. Il permet aux investisseurs de profiter du développement industriel et technologique du continent. Ce type d’ETF est souvent éligible au PEA, ce qui offre un avantage fiscal.
Le VanEck Defense UCITS ETF est un fonds qui réplique la performance d’entreprises mondiales du secteur de la défense. Il inclut des sociétés européennes, américaines et asiatiques. Cet ETF offre une large diversification géographique et thématique.
Un ETF Défense PEA est un fonds investi uniquement dans des sociétés européennes de défense, pour respecter les règles du Plan d’Épargne en Actions. Il permet de bénéficier des avantages fiscaux du PEA. C’est une option idéale pour investir dans ce secteur tout en restant dans un cadre fiscal avantageux.
L’ETF Défense Amundi est un fonds qui suit l’indice MSCI Europe Aerospace & Defense. Il regroupe les principales entreprises européennes du secteur, comme Airbus ou Thalès. C’est l’un des ETF Défense les plus accessibles et les plus utilisés en Europe.
Le meilleur ETF Défense dépend de votre profil et de votre horizon d’investissement. Les plus populaires sont le iShares U.S. Aerospace & Defense pour une exposition mondiale, et le Amundi MSCI Europe Aerospace & Defense pour une version éligible au PEA. Il est conseillé de comparer les frais, la taille et la performance avant de choisir.
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