Combiner la souplesse de l’assurance-vie et la performance des ETF, c’est profiter du meilleur des deux mondes : diversification mondiale, fiscalité avantageuse et rendement potentiel supérieur. Découvrez comment investir dans les ETF au sein d’une assurance-vie, construire une stratégie adaptée à votre profil et faire fructifier durablement votre capital.
Résumé de la page
L’assurance-vie n’est plus seulement un produit d’épargne sécurisée : elle est devenue un véritable levier d’investissement. En y intégrant des ETF — ces fonds indiciels cotés qui répliquent la performance d’un indice —, les épargnants accèdent à une stratégie performante, diversifiée et accessible.
Ce duo séduit de plus en plus d’investisseurs, alliant gestion simplifiée et avantage fiscal. Mais comment investir concrètement dans des ETF avec une assurance-vie ? Quels sont les avantages, les points de vigilance et les critères essentiels pour construire une allocation performante ?
Dans ce guide, nous vous expliquons comment tirer pleinement parti de cette combinaison gagnante pour optimiser votre épargne à long terme.
L’assurance-vie reste le placement préféré des Français. Autrefois perçue comme une simple solution de prévoyance ou d’épargne sécurisée, elle est devenue une enveloppe d’investissement souple, fiscalement avantageuse et parfaitement adaptée à la gestion de long terme.
L’épargnant ne se limite plus au fonds en euros (rendement garanti mais faible). Il peut diversifier son capital via des unités de compte investies sur les marchés : actions, obligations, immobilier ou les ETF qui répliquent la performance d’un indice boursier.
Investir en ETF via l’assurance-vie, c’est combiner la performance et la diversification des ETF avec la souplesse et l’avantage fiscal de l’enveloppe. Ce duo permet de bâtir une stratégie d’épargne efficace, adaptable et pérenne, en phase avec les enjeux économiques actuels.
.webp)
Les ETF (Exchange Traded Funds) sont des fonds d’investissement cotés qui répliquent la performance d’un indice de référence. Au lieu de chercher à battre le marché, ils s’y conforment (ex : un ETF CAC 40 suit l’indice des quarante plus grandes capitalisations françaises).
Cette approche passive s’oppose à la gestion active, où un gérant sélectionne manuellement les actions dans lesquels investir. Les études montrent qu'à long terme, peu de fonds actifs surperforment le marché une fois les frais déduits. Les ETF, en revanche, affichent des frais de gestion très faibles et une transparence totale sur leur composition.
Accessible dès quelques dizaines d’euros, un ETF offre un accès instantané à un portefeuille diversifié : actions européennes, américaines, émergentes, obligations ou thématiques. Cette accessibilité est un atout pour dynamiser l’épargne sans la complexité des marchés financiers.
Investir en ETF, c’est choisir la simplicité et la rigueur. La gestion passive repose sur une philosophie claire : il est préférable de s’exposer de façon disciplinée et régulière, plutôt que de chercher à anticiper les fluctuations de marché.
Les ETF réduisent les coûts, augmentent la transparence et minimisent les biais émotionnels qui nuisent aux performances (acheter tard, vendre tôt). Sur le long terme, cette approche est souvent plus performante que la sélection manuelle de titres ou de fonds traditionnels.
Pour un investisseur en assurance-vie, cette logique a tout son sens : elle s’accorde parfaitement avec une gestion de patrimoine de long terme, où la régularité, la diversification et la fiscalité différée créent les conditions idéales pour la performance.
Le succès des ETF s’explique par trois éléments clés :
En intégrant des ETF à son assurance-vie, l’épargnant peut donc bénéficier de cette performance tout en profitant des avantages spécifiques de l’enveloppe : avantages fiscaux, capitalisation automatique et transmission facilitée.
Associer ETF et assurance-vie, c’est combiner performance boursière, simplicité et optimisation patrimoniale.
Le premier atout de l’assurance-vie réside dans la non-imposition des plus-values tant que les gains ne sont pas retirés de l’assurance-vie (on parle de rachat). Les gains générés par les ETF s’accumulent sans être taxés chaque année, permettant au capital de croître sur une base plus large : c’est le principe des intérêts composés. De même ces gains peuvent être réinvestis sur d’autres placements (SCPI, obligations,...) pour diversifier votre enveloppe sans être taxé au passage.
Prenons un exemple simple : un portefeuille d’ETF générant 5 % de dividendes annuel. Dans un compte-titres, l’investisseur verrait environ 30 % de ce rendement partir en impôts chaque année. Dans une assurance-vie, les 5 % de dividendes touchées peuvent être intégralement réinvestis, créant un effet boule de neige exponentiel sur 15 ou 20 ans.
L'imposition des gains s'applique uniquement au moment du rachat, et est directement liée à la durée de détention du contrat :
Ce régime en fait un outil redoutablement efficace pour préparer la retraite ou financer un projet à long terme, sans subir la pression fiscale des comptes-titres ordinaires.
Le choix de l’enveloppe est déterminant pour l’optimisation fiscale et patrimoniale de votre stratégie ETF. La question de savoir s'il faut privilégier le PEA, le CTO ou l'assurance-vie (assurance-vie ETF) est centrale pour tout investisseur.
Pour une gestion long terme et la transmission, l’assurance-vie est souvent la meilleure enveloppe. Pour des objectifs de diversification 100% actions européennes, la fiscalité du PEA est imbattable après 5 ans. Le CTO, quant à lui, est idéal pour l'investissement international ou thématique non éligible aux autres enveloppes.
Un avantage majeur est la flexibilité de gestion. L’épargnant peut ajuster son allocation sans déclencher de fiscalité, car les arbitrages entre supports (ETF, fonds euros, OPCVM…) ne sont pas taxés. On peut, par exemple, décider de vendre une partie de ses actions pour les réinvestir en ETF sans que les éventuelles plus-values des actions ne soient taxées.
Cela permet :
Il est possible de combiner performance et sécurité : une partie du capital peut être investie sur du fonds euros, tandis qu’une combinaison d’ETF, d’actions et d’obligations assurent le potentiel de croissance.
Les frais constituent un facteur clé de la performance à long terme. Les ETF ont l’avantage d’afficher des frais internes très faibles (souvent inférieurs à 0,3 %), bien moindres que ceux des fonds gérés activement.
L’assurance-vie ajoute ses propres frais de gestion sur unités de compte (en moyenne 0,5 à 0,8 %), mais un contrat bien négocié sans frais d’entrée ni d’arbitrage garantit un coût total très compétitif. Cette optimisation permet de préserver le rendement global du portefeuille, un point décisif à long terme.
Avec un seul ETF mondial (comme le MSCI World), l’investisseur accède à plus de 1 600 entreprises internationales réparties sur plusieurs zones économiques. Le risque spécifique lié à une seule société ou à un pays est considérablement réduit. Cette exposition globale permet de lisser les performances et d’amortir les fluctuations locales.
Enfin, en cas de décès, les bénéficiaires désignés profitent d’une fiscalité successorale avantageuse : jusqu’à 152 500 € transmis par bénéficiaire (hors droits de succession pour les versements avant 70 ans). Une solution idéale pour transmettre un patrimoine diversifié et performant dans un cadre fiscal protecteur.
L’investissement en ETF via une assurance-vie séduit les épargnants en quête de performance, diversification et souplesse fiscale. Ce duo associe la simplicité des fonds indiciels à la puissance patrimoniale de l’assurance-vie. Pour en tirer pleinement parti, il est essentiel de comprendre comment les ETF s’intègrent dans cette enveloppe.
L’assurance-vie permet de loger un fonds euros à capital garanti et des unités de compte (UC), dont la valeur fluctue selon les marchés. Parmi ces unités de compte, on trouve des ETF, ces fonds indiciels cotés qui répliquent la performance d’un indice boursier.
Concrètement, l'investissement dans un ETF au sein d’un contrat d’assurance-vie signifie que vous ne détenez pas directement l’ETF coté en bourse, mais une unité de compte adossée à cet ETF. Cette distinction est essentielle :
En d’autres termes, les ETF sont des produits de marché « contenus » dans l’enveloppe de l’assurance-vie. Cette structure rend leur utilisation beaucoup plus accessible.
Tous les ETF ne se valent pas, notamment selon la manière dont ils répliquent leur indice. Deux approches existent :
Les ETF choisis sont conformes à la directive UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities), norme européenne imposant des exigences strictes de diversification, transparence et liquidité, assurant un haut niveau de sécurité.
De plus, la plupart des contrats privilégient des ETF capitalisants (souvent notés Acc. pour Accumulating), dont les dividendes sont automatiquement réinvestis. Ce mécanisme est idéal, car il renforce automatiquement la capitalisation à long terme.
Pour tirer le meilleur parti, il est conseillé d’opter pour un contrat d’assurance-vie “nouvelle génération”, offrant une large gamme d’ETF UCITS (parfois plus de 50).
Au-delà de la fiscalité, cette combinaison offre de nombreux avantages concrets au quotidien :
Si cette stratégie présente de nombreux atouts, elle exige néanmoins une certaine rigueur et quelques précautions pour éviter les erreurs courantes.
Tous les contrats ne proposent pas la même gamme d’ETF. Certains assureurs se limitent à quelques fonds généralistes, tandis que d’autres offrent des gammes complètes (marchés émergents, obligataires ou thématiques sectorielles). Avant d’investir, il est crucial de comparer la richesse de l’offre ainsi que les différents frais.
Même si les ETF sont peu coûteux, les frais du contrat peuvent peser plus lourd. Il faut donc additionner :
L’objectif est de maintenir un coût total le plus bas possible, en sachant qu’il est parfois nécessaire de payer un peu plus de frais pour profiter d’une offre supérieure et d’un meilleur conseil.
Les ETF suivent la performance des marchés. Ils peuvent donc connaître des périodes de baisse (drawdown) parfois marquées.
Contrairement aux fonds euros, aucune garantie en capital n’est assurée.
C’est pourquoi une vision long terme (au moins 5 à 8 ans) est indispensable pour lisser la volatilité. Si les marchés finissent toujours par remonter après les crises, la patience reste la clé d’un rendement optimal. Il est fortement recommandé de conserver une part sécurisée de son contrat sur du fonds euros, afin de stabiliser la valeur globale de leur épargne.
L’assurance-vie et les ETF partagent une logique de temps long. Le contrat devient fiscalement optimal après 8 ans, tandis que les ETF s’expriment pleinement sur des horizons de 5 à 15 ans.
Cette stratégie convient parfaitement aux épargnants souhaitant préparer leur retraite, transmettre un capital ou faire croître leur patrimoine dans un cadre protecteur. Elle n’est pas adaptée aux objectifs à court terme, où la volatilité compromettrait le capital au moment du besoin.
Le succès de cette stratégie dépend d’abord du choix du contrat puis de la sélection des supports.
Privilégiez les contrats récents, souvent appelés contrats de « nouvelle génération », qui offrent :
Votre allocation doit refléter votre horizon de placement, votre tolérance au risque et vos objectifs patrimoniaux. Plus vous êtes capables de supporter le risque et la volatilité, plus vous pouvez augmenter la part d’ETF présent dans votre contrat, et plus vous pouvez choisir des ETF avec une volatilité forte (comme des ETF sectorielles sur l’IA ou les crypto par exemple). Il ne faut jamais oublier que pour obtenir un rendement plus élevé, il faut également accepter un risque plus élevé.
Astuce d’expert : Privilégiez une sélection d’ETF simple, constitué de 2 à 8 ETF bien diversifiés, couvrant l’essentiel des marchés. Trop de complexité rendrait le suivi fastidieux et contre-productif.
Investir en ETF nécessite un minimum de suivi. Un rééquilibrage annuel ou bi-annuel est recommandé pour maintenir l’allocation cible.
Le principe : si l’allocation initiale est de 50/50 et qu’elle évolue vers 60/40 (parce qu’une partie de vos ETF ont gagnés en valeurs, et que l’autre a perdu en valeurs), il faut vendre les supports surperformants (60 %) pour renforcer ceux qui ont sous-performé (40 %), afin de retrouver l’équilibre. Cette technique permet de vendre haut et acheter bas, optimisant la performance à long terme.
Investir dans des ETF via une assurance-vie, c’est conjuguer performance, transparence et fiscalité intelligente. Accessible à tous, ce mode d’investissement s’impose aujourd’hui comme un véritable levier pour gérer et faire croître son patrimoine sur le long terme.
Que vous soyez en phase de constitution, de valorisation ou de transmission, l’assurance-vie en ETF offre un cadre évolutif et adaptable à chaque étape de votre vie financière. L’essentiel reste de choisir des supports pertinents, d’ajuster votre allocation selon vos objectifs, et de rester fidèle à une stratégie disciplinée.
L’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) est essentiel pour valider votre stratégie. En vous appuyant sur l'expertise d'un cabinet spécialisé, vous pouvez transformer cette enveloppe fiscale classique en un outil puissant de croissance patrimoniale durable, en maîtrisant les risques et en optimisant la fiscalité selon votre profil d'investisseur.
Auguste Patrimoine peut vous accompagner dans le choix de la meilleure enveloppe fiscale et vous conseiller sur les meilleurs investissements.
UN BILAN PATRIMONIAL OFFERTmemo epargnant
Auguste Patrimoine vous accompagne dans vos réflexions et la structurations
des solutions adaptées à votre profil.
.webp)
Nous sommes notés 5/5 avec 53 avis sur Google.
Nous structurons sur mesure nos solutions afin de répondre à votre situation.
Nos équipes peuvent adresser toutes vos problématiques, des plus classiques au plus complexes.
Indépendantes des groupes bancaires, nos recommandations sont effectuées en architecture ouverte et permettent de vous proposer les meilleures solutions.
Assurance vie, Plan Épargne Retraite, Compte-titres, PEA, PEA-PME, contrat de capitalisation, Plan Épargne Entreprise. Nous adressons l’ensemble des besoins que vous êtes susceptibles d’avoir et vous guidons à travers la complexité des réponses possibles.
Délai de réponse inférieur à 24h.
Votre futur placement peut être parmi cette sélection
.webp)
