Le taux du LDDS revalorisé à 1.70% au 1er août 2026

Le taux du livret de développement durable et solidaire (LDDS) passe de 1.5% à 1.7% au 1er août 2026. La revalorisation, annoncée le 15 juillet 2026 par le ministre de l'Économie Roland Lescure, s'applique au même niveau que le Livret A. Le LDDS conserve son rôle de matelas de sécurité, mais la question de savoir comment placer son épargne excédentaire se pose dès que la réserve de précaution est constituée. Reste à mesurer ce que ce nouveau taux rapporte réellement et à quel moment la trésorerie dormante mérite un arbitrage.

Ce qui change au 1er août 2026

Le nouveau taux entre en vigueur le 1er août 2026 et concerne l'ensemble des LDDS ouverts, sans démarche à effectuer. Trois éléments à retenir :

• Le taux passe de 1.5% à 1.7%, soit une hausse de 0.2 point.
• Le plafond de versement reste fixé à 12 000 €, hors intérêts capitalisés.
• Les intérêts demeurent nets d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, sans plafond de déduction.

La revalorisation vaut aussi pour le Livret A, qui affiche le même 1.7% au 1er août. Les deux produits partagent la même formule de calcul et évoluent toujours de concert. Les autres livrets réglementés suivent des trajectoires distinctes : le livret d'épargne populaire (LEP) est maintenu à 2.5%, tandis que le compte épargne logement passe à 1.25%. Le gouvernement a fait le choix d'appliquer strictement la formule légale au Livret A et au LDDS, sans coup de pouce discrétionnaire, contrairement à la révision de février 2026.

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Pourquoi le taux est-il relevé à 1.7% ?

Le taux est révisé deux fois par an, au 1er février et au 1er août, à partir d'une formule fixée par la Banque de France. Cette formule combine deux composantes : l'inflation hors tabac mesurée en moyenne semestrielle et les taux interbancaires à court terme de la zone euro. Le taux retenu correspond, pour l'essentiel, à la moyenne de ces deux paramètres.

La remontée à 1.7% traduit un léger regain de l'inflation sur le premier semestre 2026, après le point bas atteint fin 2025. Mécaniquement, une inflation plus élevée relève le résultat de la formule. En février 2026, le taux n'a pas résulté de la seule formule : les pouvoirs publics ont dérogé au calcul pour limiter l'ampleur de la baisse. Pour la révision du 1er août 2026, aucune dérogation n'a été annoncée ; le taux découle de la stricte application de la formule. Ce mouvement rappelle que le rendement du LDDS suit le cycle de l'inflation et n'offre aucune visibilité au-delà de six mois.

Combien rapporte un livret à 1.7% ?

Sur un LDDS rempli au plafond de 12 000 €, le rendement annuel s'établit désormais à 204 €, contre 180 € à 1.5%. Le gain lié à la revalorisation atteint donc 24 € sur une année pleine, une somme intégralement nette de fiscalité.

Ce rendement doit se lire à l'aune de l'inflation. À 1.7%, le taux couvre à peine la hausse des prix attendue en 2026 : le rendement réel de l'épargne oscille autour de zéro. Autrement dit, un LDDS au plafond préserve le pouvoir d'achat de la réserve de précaution, mais ne le fait pas croître. Pour une trésorerie qui dépasse largement le besoin de sécurité, ce niveau de rémunération traduit un coût d'opportunité face à des supports mieux rétribués. Le calcul change selon les montants : sur quelques milliers d'euros disponibles, l'écart avec une alternative reste marginal ; sur plusieurs dizaines de milliers d'euros dormants, il devient significatif.

Un placement encore utile pour l'épargne de précaution ?

Le LDDS conserve un intérêt réel, à condition de lui assigner le bon rôle. Il coche trois critères que peu de supports réunissent : disponibilité immédiate des fonds, absence de risque de capital et exonération fiscale totale. Pour une réserve mobilisable à tout moment, ces qualités priment sur le rendement.

La règle de dimensionnement communément retenue consiste à conserver l'équivalent de trois à six mois de dépenses courantes sur des livrets réglementés. Cette réserve absorbe les imprévus sans contraindre à désinvestir un placement de long terme au mauvais moment. Le choix entre les différents livrets se raisonne selon les plafonds et l'éligibilité, le LEP restant prioritaire pour les foyers éligibles.

Au-delà de ce matelas de sécurité, l'argent laissé sur le LDDS travaille à un rendement faible. Une fois le plafond de 12 000 € atteint et la précaution constituée, maintenir des liquidités supplémentaires sur ce support revient à accepter une rémunération qui ne fait que suivre l'inflation.

Les alternatives pour dynamiser la trésorerie excédentaire

Dès lors que l'épargne de précaution est sécurisée, plusieurs supports offrent un couple rendement / risque plus favorable pour la part excédentaire. Le choix dépend de l'horizon de placement et de la tolérance au risque, deux paramètres qui ne se tranchent pas de façon générique.

Le fonds euros de l'assurance vie

Le fonds euros d'un contrat d'assurance vie combine garantie du capital et rendement supérieur au LDDS. Le rendement moyen s'est établi autour de 2.6% en 2025, les meilleurs contrats dépassant ce niveau. Les fonds restent disponibles sous quelques jours et les prélèvements sociaux y demeurent à 17.2%, un avantage préservé pour l'assurance vie. Après huit ans, la fiscalité des retraits devient particulièrement favorable.

La SCPI pour un rendement régulier

Les sociétés civiles de placement immobilier visent un revenu plus élevé, avec un taux de distribution moyen d'environ 4.5% en 2024. En contrepartie, le capital n'est pas garanti, la liquidité est différée et la fiscalité des SCPI détenues en direct relève des revenus fonciers. La détention via un contrat d'assurance vie atténue cette imposition et améliore la liquidité.

Le compte à terme pour un horizon court

Pour une somme mobilisable à échéance connue, le compte à terme sécurise un taux fixe compris entre 2.5% et 3% brut selon la durée. Les intérêts supportent toutefois le prélèvement forfaitaire unique, ce qui réduit le rendement net, et les fonds restent bloqués jusqu'au terme.

Aucun de ces supports ne reproduit la liquidité immédiate du LDDS. Ils s'envisagent pour la fraction de patrimoine dont la disponibilité n'est pas requise à court terme, en cohérence avec un objectif défini.

Que faire de votre épargne aujourd'hui ?

La revalorisation à 1.7% ne modifie pas la logique d'allocation, elle en confirme la hiérarchie. Une démarche en trois temps permet de structurer la décision :

1. Sécuriser trois à six mois de dépenses sur le LDDS et le Livret A, disponibles et sans risque.
2. Compléter la poche sans risque avec le LEP si le foyer y est éligible, son taux de 2.5% étant supérieur.
3. Arbitrer le surplus vers des supports adaptés à l'horizon, une fois les plafonds réglementés atteints.

Cette dernière étape appelle une analyse personnalisée : le bon support dépend du niveau de patrimoine, de la fiscalité du foyer et des projets à financer. Aucun arbitrage ne se justifie sans ce cadrage préalable.

Ce qu'il faut retenir

• La hausse à 1.7% améliore marginalement le rendement (24 € de plus par an au plafond), mais le LDDS reste un outil de sécurité, pas de croissance du capital.
• À ce niveau, le rendement réel avoisine zéro : la trésorerie dormante au-delà de la précaution supporte un coût d'opportunité croissant avec les montants.
• La bonne séquence consiste à saturer d'abord les livrets défiscalisés utiles à la précaution, puis à arbitrer le surplus selon l'horizon et le profil.
• Les alternatives (fonds euros, SCPI, compte à terme) offrent un rendement supérieur, mais chacune impose ses contraintes de liquidité et de fiscalité : le choix se raisonne au cas par cas, jamais en bloc.

Questions fréquentes sur le LDDS

Le taux du LDDS est-il le même que celui du Livret A ?

Oui. Le LDDS et le Livret A partagent la même formule de calcul et le même taux. Au 1er août 2026, tous deux sont fixés à 1.7%. Toute révision de l'un s'applique simultanément à l'autre.

Quel est le plafond du LDDS en 2026 ?

Le plafond de versement du LDDS reste fixé à 12 000 €, hors intérêts capitalisés. Ces derniers peuvent porter le solde au-delà de ce montant sans qu'il s'agisse d'un dépassement. Le plafond est distinct de celui du Livret A, fixé à 22 950 €, et les deux livrets sont cumulables.

Les intérêts du LDDS sont-ils imposables ?

Non. Les intérêts du LDDS sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, sans aucune démarche déclarative. C'est l'un des rares supports dont le rendement affiché correspond exactement au rendement net perçu.

Faut-il transférer son LDDS vers un autre placement ?

Le LDDS garde tout son intérêt pour la réserve de précaution, grâce à sa disponibilité et à sa sécurité. Le transfert ne se justifie que pour les liquidités excédentaires, une fois la précaution constituée et le plafond atteint. L'arbitrage dépend alors de l'horizon et du profil de risque.

Quand le taux du LDDS sera-t-il révisé à nouveau ?

La prochaine révision interviendra au 1er février 2027, selon la même formule Banque de France. Le niveau dépendra de l'inflation et des taux interbancaires observés sur le second semestre 2026. Le taux de 1.7% reste donc figé jusqu'à cette échéance.